تفاعلت الأسواق العالمية بشكل ملحوظ مع القرار الذي اتخذه الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة، حيث سجلت عوائد السندات الأمريكية ارتفاعاً تجاوز الـ 5%، وارتفع مؤشر الدولار بنحو 100 نقطة، في حين سجلت أسعار الذهب والبيتكوين تراجعاً ملحوظاً، بينما هيمنت الألوان الحمراء على الأسهم الأمريكية.
في وقت سابق اليوم، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصبح في نطاق 3.75% - 4%، وهو القرار الأول من نوعه منذ عام 2023، مما يأتي متماشياً مع توقعات السوق.
أظهرت البيانات أن المتعاملين قدموا احتمالية تفوق 90% لقرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية برفع الفائدة ربع نقطة مئوية، وفقاً لمؤشر "CME FedWatch". عقب هذا القرار، سجل مؤشر الدولار ارتفاعاً بنسبة 0.69% ليصل إلى 100.24 نقطة، في حين قفزت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات لأكثر من 5%.
على الرغم من الزيادة في أسعار الفائدة، تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ، حيث محا مؤشر "إس آند بي 500" مكاسبه السابقة. في الوقت نفسه، شهدت عوائد السندات لأجل عامين ارتفاعاً بمقدار 6 نقاط أساس لتصل إلى 4.73%، مما ساهم في تعزيز قيمة الدولار.
وفيما يتعلق بأسعار الذهب، فقد انخفضت بنسبة 1% لتصل إلى 4258 دولار للأوقية، بينما تراجعت أسعار البيتكوين بنسبة 0.80% لتسجل حوالي 75 ألف دولار. تعكس تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، التي أكدت على مرونة الاقتصاد الأمريكي وقوة سوق العمل، توجهًا نحو التشدد النقدي المؤقت.
تتوقع العديد من التحليلات أن يبقى الدولار وعوائد السندات كأهم محركات الأسواق، خاصة إذا استمرت البيانات الاقتصادية في إظهار قوة النشاط الاقتصادي وارتفاع الضغوط التضخمية. كما تم الإشارة إلى إمكانية وجود ضغوط على الذهب والأسهم والأصول عالية المخاطر نتيجة لارتفاع تكلفة الأموال.
في ظل هذه المعطيات، قد تبدأ الأسواق في الانتقال من التركيز على قرار اليوم إلى مراقبة ثلاثة محاور رئيسية: بيانات التضخم، قوة سوق العمل، وحركة العوائد طويلة الأجل. هذه العوامل قد تؤثر بشكل كبير على مستقبل الأسواق المالية خلال الفترة المقبلة.
